Imaginez un monde où votre part d’un immeuble de bureaux à Manhattan, votre prêt privé à 8 % ou même vos obligations d’État américaines dorment tranquillement dans votre wallet crypto, fractionnées, transférables 24 h/24 et rapportant des intérêts en temps réel. Ce monde n’est plus une utopie : il est en train d’exploser sous nos yeux.
Les chiffres parlent d’eux-mêmes. Ce qui représentait quelques milliards il y a deux ans pourrait franchir la barre symbolique des 60 milliards de dollars dès 2026. Et derrière cette croissance fulgurante se cache une réalité encore plus impressionnante : les grandes institutions financières sont en train de basculer massivement vers la blockchain.
La tokenisation des actifs réels change la donne
Longtemps cantonnée aux cryptomonnaies natives, la blockchain s’attaque désormais aux actifs du monde réel (Real World Assets ou RWA). Immobilier, obligations, actions, crédit privé, matières premières… tout y passe. L’idée est simple : transformer un actif traditionnel en token fongible ou non fongible pour le rendre liquide, fractionnable et accessible mondialement en quelques clics.
Le résultat ? Un marché qui attire désormais les plus grands noms de la finance traditionnelle. Quand on voit BlackRock lancer son fonds BUIDL sur Ethereum et récolter des centaines de millions en quelques mois, on comprend que le mouvement n’est plus marginal.
Le crédit privé, futur roi de la tokenisation
Parmi tous les segments, c’est le crédit privé qui domine largement aujourd’hui et qui devrait continuer à régner. Les projections les plus sérieuses estiment qu’il représentera entre 45 et 50 % du marché total des actifs tokenisés en 2026.
Pourquoi un tel engouement ? Parce que le crédit privé offre des rendements attractifs (souvent entre 8 et 15 % annualisés) dans un environnement où les obligations classiques rapportent peu. En tokenisant ces prêts, les gestionnaires ouvrent leur produit à des investisseurs du monde entier, même avec quelques milliers d’euros seulement.
On passe ainsi d’un marché opaque réservé aux fonds de pension et aux family offices à un marché ouvert, liquide et surtout beaucoup plus efficace en termes de coûts.
« Le crédit privé tokenisé combine le meilleur des deux mondes : le rendement du private equity et la liquidité de la crypto. »
Les actions tokenisées prêtes à décoller
Si le crédit privé domine aujourd’hui, les actions tokenisées pourraient bien être la grande surprise des prochaines années. Les prévisions tablent sur une croissance de 200 à 300 % dès que la réglementation américaine deviendra claire, probablement mi-2026.
Concrètement, cela signifie que vous pourriez bientôt acheter une fraction d’action Apple, Tesla ou même d’une licorne non cotée directement sur blockchain, avec règlement instantané et sans passer par un courtier traditionnel. Les avantages sont énormes : règlement T+0 au lieu de T+2, fractionalisation à l’extrême, accès 24/7.
Des plateformes comme Ondo Finance ou Securitize travaillent déjà avec des géants pour préparer ce basculement. Et quand la SEC donnera enfin son feu vert définitif, l’afflux de capitaux risque d’être massif.
Les Treasuries tokenisés : l’entrée en douceur des institutions
Les obligations d’État américaines tokenisées jouent un rôle particulier : elles servent de porte d’entrée idéale pour les institutions frileuses. Pourquoi ? Parce qu’elles offrent le même profil de risque zéro que les Treasuries classiques, mais avec des avantages blockchain non négligeables.
Le fonds BUIDL de BlackRock, lancé sur Ethereum, illustre parfaitement cette tendance. En quelques mois seulement, il est devenu l’un des plus gros fonds tokenisés au monde. D’autres géants comme Franklin Templeton ou WisdomTree ont suivi avec leurs propres produits.
Avantages concrets des Treasuries tokenisés :
- Règlement instantané (plus de T+1 ou T+2)
- Intérêts composés en temps réel
- Utilisation comme collatéral dans DeFi
- Fractionnalisation à l’extrême
- Accès mondial sans intermédiaire
Pourquoi 2026 sera l’année charnière
Tout converge vers 2026. La combinaison de plusieurs facteurs crée un alignement parfait des planètes :
- Maturation technologique des blockchains layer 1 et layer 2
- Arrivée à maturité des oracles (Chainlink, RedStone, Pyth…)
- Clarté réglementaire attendue aux États-Unis
- Besoins de rendement dans un monde de taux bas
- Digital native des nouvelles générations d’investisseurs
Les institutions ne viennent plus tester : elles viennent investir massivement. Et quand on sait que les actifs sous gestion des 100 plus gros fonds mondiaux dépassent les 20 000 milliards de dollars, même 1 % alloué aux RWA tokenisés change complètement la donne.
Les infrastructures qui rendent tout cela possible
Derrière cette révolution, une nouvelle génération d’infrastructures blockchain s’est développée. Les oracles comme RedStone jouent un rôle crucial en apportant des données fiables et vérifiées sur chaîne. Sans eux, impossible de tokeniser correctement un actif réel.
Les blockchains elles-mêmes ont évolué. Ethereum reste dominant grâce à son écosystème, mais Solana, Polygon ou les layer 2 comme Base et Arbitrum gagnent du terrain pour les questions de vitesse et de coût.
Enfin, les cadres réglementaires se précisent. Singapour, la Suisse, les Émirats et même certains États américains ouvrent la voie. L’Europe, avec MiCA, crée aussi un environnement favorable même si elle reste plus prudente.
Ce que cela change pour l’investisseur particulier
Pour la première fois, l’investisseur moyen va pouvoir accéder à des classes d’actifs autrefois réservées aux ultra-riches. Quelques milliers d’euros suffiront pour :
- Investir dans du crédit privé à 10 %
- Posséder une fraction d’immeuble commercial à New York
- Acheter des actions Tesla avec règlement instantané
- Prêter à des entreprises solides via la blockchain
Le tout avec une transparence totale, des frais réduits et une liquidité jamais vue sur ces marchés traditionnellement illiquides.
Les risques à garder en tête
Tout n’est pas rose pour autant. La tokenisation n’efface pas les risques inhérents aux actifs sous-jacents. Un prêt privé tokenisé peut faire défaut comme n’importe quel autre prêt. Une action tokenisée reste soumise à la volatilité du marché.
À cela s’ajoutent les risques spécifiques à la blockchain : failles de smart contracts, problèmes d’oracles, risques réglementaires brutaux. Mais ces risques diminuent chaque mois avec la professionnalisation du secteur.
Le vrai game-changer ? La démocratisation réelle de la finance. Ce qui était réservé à une élite devient accessible au plus grand nombre. Et quand on parle de 60 milliards en 2026, ce n’est probablement qu’un début.
La question n’est plus de savoir si la tokenisation des actifs réels va s’imposer. Elle est déjà en marche. La seule vraie question : serez-vous du bon côté de cette révolution quand elle atteindra vraiment sa vitesse de croisière ?
