Dans l’univers en constante évolution des cryptomonnaies, peu de personnalités ont un impact aussi profond qu’Evgeny Gaevoy. En tant que fondateur et PDG de Wintermute, l’une des plus grandes sociétés de trading algorithmique et de tenue de marché dans l’espace crypto, Gaevoy est aux premières loges de la révolution financière en cours. Lors d’un entretien exclusif, il nous livre sa vision de l’avenir du trading crypto, du rôle croissant de l’intelligence artificielle (IA) et des différences fascinantes entre les marchés asiatiques et occidentaux.
L’aube d’une nouvelle ère de trading
Evgeny Gaevoy n’est pas étranger aux bouleversements. Issu du monde de la finance traditionnelle, il a rapidement perçu le potentiel de disruption offert par la blockchain et les actifs numériques. En 2017, il franchit le pas et lance Wintermute, avec l’ambition de créer une plateforme de trading algorithmique à la pointe de la technologie, spécifiquement conçue pour l’ère des cryptomonnaies.
Aujourd’hui, Wintermute traite plus de 5 milliards de dollars de volume quotidien et fournit de la liquidité à plus de 50 places de trading, aussi bien centralisées que décentralisées. Un succès fulgurant que Gaevoy attribue à une approche unique :
Notre stratégie centrale est de faciliter et promouvoir une diversité maximale en termes de blockchains, d’exchanges centralisés et décentralisés. Nous ne considérons pas la fragmentation comme un mal, au contraire, cela crée plus d’opportunités pour nous.
L’IA, un game changer
Mais la véritable révolution, selon Gaevoy, viendra de l’intelligence artificielle. Déjà largement utilisée dans le trading traditionnel, l’IA est en passe de transformer en profondeur les stratégies de trading et de tenue de marché dans l’univers des cryptos.
Avec des modèles toujours plus avancés et une puissance de calcul en constante augmentation, l’IA permet d’analyser des quantités colossales de données et de détecter des schémas invisibles à l’œil humain. Toutefois, Gaevoy tempère :
L’IA remplacera-t-elle complètement les traders humains ? Je ne le pense pas, du moins pas dans les 5 à 10 prochaines années. Le marché des cryptos reste très imprévisible et manque des ensembles de données structurés dont disposent les acteurs de la finance traditionnelle.
Le grand écart entre l’Asie et l’Occident
Au-delà des avancées technologiques, c’est sur le terrain géopolitique que se jouera l’avenir du trading crypto selon Gaevoy. Et force est de constater que les différences entre les marchés asiatiques et occidentaux sont profondes.
Du côté réglementaire, les États-Unis donnent le la, y compris en Asie où la plupart des acteurs suivent de près les décisions américaines. Mais des divergences notables existent :
- Le Japon devient de plus en plus attractif grâce à une fiscalité avantageuse sur les cryptos
- La Corée du Sud dispose d’un énorme marché retail, mais les teneurs de marché étrangers peinent à accéder aux exchanges locaux
- Hong Kong sert de terrain d’expérimentation pour la Chine continentale, avec des marchés régulés qui pourraient préfigurer l’approche chinoise
Des spécificités qui ne sont pas toujours perçues par les observateurs occidentaux, comme le souligne Gaevoy :
La plus grande surprise pour moi est que beaucoup de narratifs relayés sur Crypto Twitter ou par les VCs ne reflètent pas la réalité du terrain. Par exemple, TRON et Tether sont massivement utilisés en Asie et Amérique latine pour les paiements, mais personne n’en parle en Occident.
Cap sur le futur
Malgré ces disparités, Evgeny Gaevoy reste confiant quant à l’avenir du trading crypto. Avec une adoption institutionnelle croissante, des innovations technologiques de rupture comme l’IA et un intérêt grandissant des régulateurs et des investisseurs du monde entier, le secteur semble promis à un bel avenir.
Les défis restent nombreux, de la fragmentation de la liquidité à l’imprévisibilité des marchés en passant par les idées reçues qui entourent encore l’industrie. Mais pour des pionniers visionnaires comme Evgeny Gaevoy, chaque défi est une opportunité. Une chose est sûre : dans le trading crypto de demain, ceux qui sauront s’adapter et innover seront les grands gagnants. Et Wintermute compte bien être de ceux-là.
