Le dernier trimestre 2024 a vu les investisseurs institutionnels tripler leurs avoirs en fonds négociés en bourse (ETF) adossés au Bitcoin, atteignant la somme record de 38,7 milliards de dollars. Une preuve supplémentaire que les grandes institutions financières n’ont pas froid aux yeux lorsqu’il s’agit d’investir dans la cryptomonnaie reine, et ce malgré sa volatilité bien connue.
La ruée des géants de la finance vers les ETF Bitcoin
Selon les documents 13F déposés auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) américaine, de nombreux fonds de pension, fonds spéculatifs et autres grandes institutions ont massivement augmenté leurs positions sur les ETF Bitcoin spot au cours des derniers mois. Des produits financiers novateurs qui permettent de s’exposer facilement aux fluctuations du cours du Bitcoin, sans avoir à en détenir directement.
Lancés il y a tout juste un an, en janvier 2024, ces ETF ont rapidement séduit les investisseurs institutionnels. Au premier rang desquels on trouve le fonds de pension de l’État du Wisconsin, qui détenait plus de 6 millions de parts de l’iShares Bitcoin Trust (IBIT) de BlackRock fin décembre. Ou encore le célèbre fonds spéculatif de Paul Tudor Jones, qui a presque doublé ses avoirs en IBIT sur la période.
L’iShares Bitcoin Trust, la star des ETF cryptos
Avec plus de 1 100 détenteurs institutionnels ayant déclaré une participation dans ses documents réglementaires, l’iShares Bitcoin Trust de BlackRock semble tenir la corde dans cette catégorie d’ETF très prisée. Un véritable record pour un fonds si jeune, qui témoigne de l’intérêt grandissant des investisseurs pour cette classe d’actifs encore controversée.
Il n’y a pas moyen d’en être sûr, mais je suppose que le précédent record pour la première année d’un ETF était probablement de 350 détenteurs institutionnels.
explique Eric Balchunas, analyste senior des ETF chez Bloomberg
Une demande institutionnelle en plein boom
Si les premiers ETF Bitcoin physiques ne datent que de 2024, l’appétit des investisseurs traditionnels pour la cryptomonnaie ne cesse de grandir depuis plusieurs années. Le lancement de produits régulés et faciles d’accès comme les ETF a indéniablement accéléré le mouvement, en permettant à ces acteurs d’acquérir une exposition indirecte à cet actif numérique si particulier.
Malgré des cours en dents de scie et une réputation sulfureuse, le Bitcoin semble donc plus que jamais en passe de séduire la finance traditionnelle. Les montants records investis par les institutionnels dans ces nouveaux ETF en sont la meilleure preuve. Une tendance forte qui devrait encore s’accentuer dans les années à venir, à mesure que le marché des cryptomonnaies gagnera en maturité et en légitimité.
Avec plus de 1 100 détenteurs institutionnels ayant déclaré une participation dans ses documents réglementaires, l’iShares Bitcoin Trust de BlackRock semble tenir la corde dans cette catégorie d’ETF très prisée. Un véritable record pour un fonds si jeune, qui témoigne de l’intérêt grandissant des investisseurs pour cette classe d’actifs encore controversée.
Il n’y a pas moyen d’en être sûr, mais je suppose que le précédent record pour la première année d’un ETF était probablement de 350 détenteurs institutionnels.
explique Eric Balchunas, analyste senior des ETF chez Bloomberg
Une demande institutionnelle en plein boom
Si les premiers ETF Bitcoin physiques ne datent que de 2024, l’appétit des investisseurs traditionnels pour la cryptomonnaie ne cesse de grandir depuis plusieurs années. Le lancement de produits régulés et faciles d’accès comme les ETF a indéniablement accéléré le mouvement, en permettant à ces acteurs d’acquérir une exposition indirecte à cet actif numérique si particulier.
Malgré des cours en dents de scie et une réputation sulfureuse, le Bitcoin semble donc plus que jamais en passe de séduire la finance traditionnelle. Les montants records investis par les institutionnels dans ces nouveaux ETF en sont la meilleure preuve. Une tendance forte qui devrait encore s’accentuer dans les années à venir, à mesure que le marché des cryptomonnaies gagnera en maturité et en légitimité.
