Imaginez un instant pouvoir accéder à des opportunités d’investissement habituellement réservées aux grandes fortunes et aux investisseurs institutionnels. Et si je vous disais qu’il existe un moyen simple et méconnu pour le commun des mortels de miser sur des entreprises non cotées en Bourse et de profiter de leurs performances ?
Le capital-investissement : un univers longtemps inaccessible
Le capital-investissement, aussi appelé private equity en anglais, consiste à investir dans des sociétés non cotées en Bourse. Pendant longtemps, ce type d’investissement était réservé à une élite financière en raison des montants importants à engager et d’un fonctionnement opaque.
En effet, traditionnellement, investir dans un fonds de capital-investissement impliquait :
- D’immobiliser son argent pendant une longue période, souvent une dizaine d’années, sans possibilité de retrait
- De s’engager à apporter un montant conséquent, appelé au fur et à mesure par le fonds sur plusieurs années
- De payer des frais de gestion élevés
Bref, un univers opaque et contraignant qui excluait de facto le grand public. Mais les choses ont bien changé !
L’ouverture progressive aux investisseurs particuliers
Face à la demande croissante d’accès à cette classe d’actifs de la part des épargnants, de nouveaux véhicules d’investissement plus simples et abordables ont vu le jour ces dernières années. On peut notamment citer :
- Les fonds d’investissement privatifs accessibles dès quelques milliers d’euros
- Les plateformes de crowdfunding permettant d’investir dans des startups et PME
- Les fonds de capital-investissement cotés en Bourse achetables comme n’importe quelle action
Certes, investir dans le non coté reste plus risqué et moins liquide que la Bourse. Mais pour beaucoup, le jeu en vaut la chandelle au vu des perspectives de rendement :
Sur les 10 dernières années, le capital-investissement a rapporté en moyenne 14,2% par an, contre 8,6% pour les actions cotées.
Source : Preqin
Quelques conseils avant de se lancer
Si vous êtes tenté par l’aventure de l’investissement dans les entreprises non cotées, gardez tout de même en tête quelques règles de prudence :
- Diversifiez vos placements : le capital-investissement ne doit représenter qu’une petite partie d’un portefeuille équilibré
- Privilégiez les fonds plutôt que l’investissement en direct dans des sociétés, pour mutualiser les risques
- Renseignez-vous bien sur les frais qui peuvent être élevés et impacter significativement la performance
- Ayez un horizon de placement de long terme cohérent avec la durée de vie des fonds
En définitive, même s’il ne faut pas se lancer tête baissée, le capital-investissement constitue une opportunité intéressante pour dynamiser son épargne et accéder au potentiel de croissance d’entreprises innovantes et prometteuses. Alors, prêt à sauter le pas ?
