Le secteur bancaire européen est en ébullition. Le Crédit Agricole, mastodonte français de la finance, vient de franchir un cap décisif dans son expansion sur le Vieux Continent. Via sa filiale de gestion de fortune Indosuez, la banque verte a mis la main sur 65% du capital de Degroof Petercam, un acteur majeur de la gestion d’actifs en Belgique. Une opération d’envergure qui promet de redistribuer les cartes dans un marché ultra-concurrentiel.
Indosuez muscle son jeu en Belgique
Pour Indosuez, cette acquisition est un véritable changement de dimension. Déjà bien implanté en Belgique, le gestionnaire d’actifs du Crédit Agricole va pouvoir s’appuyer sur les forces de Degroof Petercam pour doper ses activités :
- Un réseau dense de 44 implantations dans le plat pays
- 140 milliards d’euros d’actifs sous gestion
- Une expertise pointue dans le private equity et les produits structurés
De quoi permettre à Indosuez d’atteindre une taille critique sur le marché belge et de générer de précieuses synergies avec ses autres activités dans la région. Avec cette opération, les encours cumulés sous gestion d’Indosuez devraient atteindre 200 milliards d’euros, faisant de la filiale du Crédit Agricole un acteur de premier plan en Europe.
Une OPA pour consolider les positions
Mais le Crédit Agricole ne compte pas s’arrêter en si bon chemin. Après avoir acquis 65% de Degroof Petercam, Indosuez va lancer une offre publique d’achat (OPA) sur 11,2% supplémentaires du capital. De quoi porter sa participation à plus de 76% si l’opération arrive à son terme.
Cette acquisition renforce la présence du Crédit Agricole en Belgique et permettra de générer des synergies importantes avec ses différents métiers.
Indosuez, dans un communiqué
L’objectif est clair : consolider le contrôle sur ce joyau belge de la gestion pour compte de tiers, dans un marché européen en pleine recomposition. Face au durcissement de la réglementation et à la pression sur les marges, les acteurs de la gestion d’actifs n’ont d’autre choix que de jouer la carte de la taille et des économies d’échelle. En mettant la main sur Degroof Petercam, le Crédit Agricole s’arme pour affronter une concurrence toujours plus féroce.
Un coup de boost au produit net bancaire
Avec le rachat de Degroof Petercam, c’est un véritable booster de croissance qu’acquiert le Crédit Agricole. L’opération devrait se traduire par une augmentation significative du produit net bancaire d’Indosuez, l’équivalent du chiffre d’affaires pour une banque. Selon les premières estimations, il devrait atteindre 1,6 milliard d’euros en 2023 après intégration des activités de Degroof Petercam.
Mais au-delà des chiffres, c’est un véritable actif stratégique que met la banque verte dans son escarcelle. Degroof Petercam apportera au groupe son savoir-faire reconnu dans la gestion privée et institutionnelle, ainsi que son sérieux à toute épreuve. De quoi permettre à Indosuez de capter une nouvelle clientèle fortunée et exigeante en Belgique et au Luxembourg, deux places fortes de la gestion de fortune en Europe.
Pour le Crédit Agricole, ce coup d’éclat boursier est une étape de plus dans sa stratégie de diversification européenne. Déjà bien implanté en France, en Italie et en Suisse, le bancassureur ajoute une nouvelle corde à son arc dans un marché belge en pleine effervescence. Avec Degroof Petercam, la banque verte tient sa tête de pont pour partir à l’assaut du Benelux et se tailler une place de choix dans le paysage de la gestion d’actifs européenne. L’avenir dira si le pari était le bon. Mais une chose est sûre : le Crédit Agricole a les moyens de ses ambitions.
