Les marchés financiers mondiaux sont en ébullition suite à l’éventuelle victoire de Donald Trump à l’élection présidentielle américaine. Alors que le dépouillement des bulletins de vote se poursuit dans un suspense insoutenable, le dollar et le bitcoin ont déjà atteint des niveaux records, portés par les perspectives économiques d’un nouveau mandat trumpiste. En parallèle, la Bourse de Tokyo s’est envolée, dopée par la dégringolade du yen face au billet vert.
Le dollar flambe sur fond de relance budgétaire attendue
Selon des sources proches des marchés, les investisseurs parient massivement sur le retour de Donald Trump à la Maison Blanche. Les scores meilleurs que prévu du candidat républicain dans des États-clés comme la Floride ont déclenché une ruée vers le dollar. Face au yen, le billet vert a bondi de 1,62% à 154,07 yens, tandis qu’il gagnait 1,76% par rapport à l’euro, à 0,9309 euro pour un dollar.
Cette réaction des cambistes anticipe l’impact budgétaire majeur d’une présidence Trump bis. Les analystes prévoient de nouvelles baisses d’impôts, une dérégulation accrue et des dépenses publiques en hausse, de quoi creuser le déficit mais doper la croissance et les taux d’intérêt américains. Un cocktail idéal pour propulser le billet vert.
Le bitcoin atteint des sommets, porté par l’espoir d’un assouplissement réglementaire
Dans le sillage de la monnaie américaine, le bitcoin a lui aussi atteint un niveau sans précédent, franchissant pour la première fois la barre symbolique des 75 000 dollars. La cryptomonnaie star capitalise sur l’engagement de campagne de Donald Trump de faire des États-Unis la «capitale mondiale du bitcoin et des cryptomonnaies», via un cadre réglementaire ultra-allégé.
Le retour au pouvoir de Trump mettrait probablement l’accent sur la déréglementation, les incitations fiscales et les politiques économiques favorables aux investissements alternatifs, tels que le bitcoin.
– Nigel Green, analyste chez deVere.
Une approche aux antipodes de l’administration Biden, perçue comme partisane d’une régulation stricte du secteur. De quoi enthousiasmer les investisseurs, qui voient dans le bitcoin et ses pairs des actifs refuges en période de turbulences politiques et économiques.
Tokyo au zénith grâce à la glissade du yen
Outre-Pacifique, c’est la Bourse de Tokyo qui a le sourire. L’indice Nikkei s’est envolé de 3,09% à 39 664,53 points et le Topix de 2,13% à 2 720,89 points. Les investisseurs nippons saluent la dégringolade du yen, qui rend les actions japonaises plus attractives et abaisse le coût des importations pour les entreprises du pays.
Les valeurs bancaires se sont particulièrement distinguées, à l’image de Mizuho (+4,71%), MUFG (+4,31%) et SMFG (+5,11%), qui profiteraient à plein d’une remontée des rendements obligataires américains en cas de victoire trumpiste. Le secteur de la défense a aussi brillé, le fabricant de réacteurs IHI bondissant notamment de 13,13% dans la foulée des résultats électoraux.
Pékin sur le qui-vive
A contrario, les marchés chinois jouent la carte de la prudence. Shanghai et Shenzhen évoluaient en ordre dispersé, avec des gains limités, tandis que Hong Kong accusait une baisse de 2,61%. Au-delà de l’attente des plans de relance du gouvernement, la perspective d’un nouveau bras de fer commercial sino-américain en cas de victoire de Trump douche les investisseurs.
Pour l’Asie, une victoire de Trump changerait la donne, avec une vague de droits de douane agressifs […] La Chine, très vulnérable, pourrait avoir besoin d’une dévaluation rapide du yuan pour absorber le choc.
– Stephen Innes, analyste chez SPI Asset Management.
Si l’incertitude demeure sur l’issue finale du scrutin, une chose est sûre : les marchés financiers, du dollar au bitcoin en passant par les Bourses asiatiques, risquent de rester très volatils dans les prochains jours, au rythme d’une élection américaine à suspense.
