Hong Kong pourrait bien devenir un nouveau paradis fiscal pour les investissements en crypto-monnaies. C’est en tout cas ce que laisse entrevoir une annonce récente du gouvernement local concernant de potentielles exonérations fiscales pour ce type d’actifs numériques.
Des avantages fiscaux à l’étude pour les crypto-investissements à Hong Kong
Lors de la Hong Kong Fintech Week qui s’est tenue le 28 octobre dernier, Christopher Hui, le Secrétaire aux Services Financiers et au Trésor de Hong Kong, a révélé que les actifs virtuels figuraient parmi une liste de types d’investissements qui pourraient bénéficier de nouveaux avantages fiscaux.
Parmi les autres candidats proposés à ces déductions fiscales, on trouve notamment l’immobilier situé en dehors de Hong Kong, les dérivés sur les émissions/quotas carbone, les titres liés à l’assurance, les participations dans des entités privées non constituées en société ainsi que les prêts et investissements dans le crédit privé.
Si les détails de ces exonérations fiscales n’ont pas encore été précisés, il semblerait qu’elles visent principalement les investisseurs institutionnels. Actuellement, la ville offre déjà des avantages fiscaux aux fonds privés et aux véhicules d’investissement détenus par des familles.
Un coup de pouce attendu pour le marché des crypto-monnaies
D’après Christopher Hui, la question des exonérations fiscales pour les actifs virtuels est un sujet régulièrement soulevé auprès du gouvernement. L’élargissement de ces avantages à un éventail plus large d’actifs, dont les crypto-monnaies, permettrait selon lui “d’ajouter un accent et un élan supplémentaires à ce marché sur le front du développement”.
Hong Kong mise en effet sur ces incitations fiscales pour attirer davantage d’investisseurs et stimuler la croissance de son industrie des crypto-monnaies. La ville, qui est déjà un hub financier majeur en Asie, ambitionne de devenir une plaque tournante incontournable pour les actifs numériques.
D’autres évolutions réglementaires en préparation
Outre les avantages fiscaux, Hong Kong planche également sur d’autres mises à jour de sa réglementation pour le secteur des crypto-monnaies. Des régimes de règles spécifiques sont notamment en cours d’élaboration pour les émetteurs de stablecoins, les services de négociation de gré à gré (OTC) ainsi que les dépositaires d’actifs numériques.
“Espérons qu’en adoptant un champ plus large de réglementation des services, nous puissions faire croître encore davantage ces marchés”, a déclaré Christopher Hui.
Avec ce train de mesures, Hong Kong entend créer un cadre réglementaire à la fois solide et favorable au développement de son écosystème crypto. L’objectif est de rassurer les investisseurs et de poser les bases d’une industrie pérenne, tout en conservant une certaine flexibilité pour ne pas entraver l’innovation.
Une tendance de fond dans la région Asie
Les initiatives de Hong Kong s’inscrivent dans un mouvement plus large en Asie, où plusieurs juridictions cherchent à se positionner comme des terres d’accueil pour les acteurs de la crypto-économie. Singapour a par exemple déjà mis en place un cadre réglementaire complet pour les entreprises de crypto-monnaies et travaille à attirer les talents du secteur.
De son côté, le Japon a récemment assoupli sa fiscalité sur les plus-values réalisées avec les crypto-monnaies, avec un taux ramené de 55% à 20% depuis le 1er janvier 2023. Le pays a aussi clarifié le statut juridique des stablecoins l’année dernière, en les reconnaissant comme des actifs numériques.
Cette dynamique régionale pourrait bien faire de l’Asie un pôle majeur de la finance décentralisée et des crypto-monnaies dans les années à venir. La concurrence s’annonce rude entre les différentes places pour capter les flux de capitaux et les projets les plus prometteurs.
À suivre de près
Les annonces de Hong Kong seront donc à surveiller de près dans les prochains mois. Si les avantages fiscaux promis se concrétisent, nul doute que cela donnera un coup de fouet significatif aux investissements crypto dans la ville.
Les détails des dispositifs et les conditions précises pour en bénéficier restent encore à préciser. De même, la portée et le calendrier des évolutions réglementaires envisagées ne sont pas encore totalement définis à ce stade.
Mais une chose est sûre : Hong Kong a clairement l’intention de jouer dans la cour des grands en matière de crypto-monnaies et compte bien utiliser tous les leviers à sa disposition, fiscaux et réglementaires, pour y parvenir. Un pari audacieux qui, s’il est réussi, pourrait faire de l’ancienne colonie britannique l’un des épicentres de la prochaine révolution de la finance mondiale.
D’après Christopher Hui, la question des exonérations fiscales pour les actifs virtuels est un sujet régulièrement soulevé auprès du gouvernement. L’élargissement de ces avantages à un éventail plus large d’actifs, dont les crypto-monnaies, permettrait selon lui “d’ajouter un accent et un élan supplémentaires à ce marché sur le front du développement”.
Hong Kong mise en effet sur ces incitations fiscales pour attirer davantage d’investisseurs et stimuler la croissance de son industrie des crypto-monnaies. La ville, qui est déjà un hub financier majeur en Asie, ambitionne de devenir une plaque tournante incontournable pour les actifs numériques.
D’autres évolutions réglementaires en préparation
Outre les avantages fiscaux, Hong Kong planche également sur d’autres mises à jour de sa réglementation pour le secteur des crypto-monnaies. Des régimes de règles spécifiques sont notamment en cours d’élaboration pour les émetteurs de stablecoins, les services de négociation de gré à gré (OTC) ainsi que les dépositaires d’actifs numériques.
“Espérons qu’en adoptant un champ plus large de réglementation des services, nous puissions faire croître encore davantage ces marchés”, a déclaré Christopher Hui.
Avec ce train de mesures, Hong Kong entend créer un cadre réglementaire à la fois solide et favorable au développement de son écosystème crypto. L’objectif est de rassurer les investisseurs et de poser les bases d’une industrie pérenne, tout en conservant une certaine flexibilité pour ne pas entraver l’innovation.
Une tendance de fond dans la région Asie
Les initiatives de Hong Kong s’inscrivent dans un mouvement plus large en Asie, où plusieurs juridictions cherchent à se positionner comme des terres d’accueil pour les acteurs de la crypto-économie. Singapour a par exemple déjà mis en place un cadre réglementaire complet pour les entreprises de crypto-monnaies et travaille à attirer les talents du secteur.
De son côté, le Japon a récemment assoupli sa fiscalité sur les plus-values réalisées avec les crypto-monnaies, avec un taux ramené de 55% à 20% depuis le 1er janvier 2023. Le pays a aussi clarifié le statut juridique des stablecoins l’année dernière, en les reconnaissant comme des actifs numériques.
Cette dynamique régionale pourrait bien faire de l’Asie un pôle majeur de la finance décentralisée et des crypto-monnaies dans les années à venir. La concurrence s’annonce rude entre les différentes places pour capter les flux de capitaux et les projets les plus prometteurs.
À suivre de près
Les annonces de Hong Kong seront donc à surveiller de près dans les prochains mois. Si les avantages fiscaux promis se concrétisent, nul doute que cela donnera un coup de fouet significatif aux investissements crypto dans la ville.
Les détails des dispositifs et les conditions précises pour en bénéficier restent encore à préciser. De même, la portée et le calendrier des évolutions réglementaires envisagées ne sont pas encore totalement définis à ce stade.
Mais une chose est sûre : Hong Kong a clairement l’intention de jouer dans la cour des grands en matière de crypto-monnaies et compte bien utiliser tous les leviers à sa disposition, fiscaux et réglementaires, pour y parvenir. Un pari audacieux qui, s’il est réussi, pourrait faire de l’ancienne colonie britannique l’un des épicentres de la prochaine révolution de la finance mondiale.
