Imaginez un monde où vos investissements suivent les pulsations rapides de la technologie blockchain. En octobre 2025, une annonce secoue le marché : Grayscale Investments, géant de la finance crypto, ajuste ses fonds pour refléter les tendances émergentes. Pourquoi ce changement ? Parce que le paysage des cryptomonnaies évolue à une vitesse fulgurante, et Grayscale veut rester à l’avant-garde. Dans cet article, plongez dans les détails de leur rebalancing du troisième trimestre, explorez l’impact des nouveaux venus comme Aerodrome Finance et Story (IP), et découvrez pourquoi MakerDAO a été écarté.
Un virage stratégique pour Grayscale
Chaque trimestre, Grayscale ajuste ses fonds pour capturer les tendances dominantes du marché crypto. En Q3 2025, l’entreprise a opéré des changements majeurs dans trois de ses produits phares : le Grayscale Decentralized Finance Fund, le Smart Contract Fund, et le Decentralized AI Fund. Ces ajustements ne sont pas anodins : ils traduisent une vision claire des secteurs porteurs, notamment la finance décentralisée (DeFi) et l’intelligence artificielle (AI) intégrée à la blockchain. Mais qu’est-ce qui motive ces décisions ?
Aerodrome Finance : la star montante de la DeFi
L’un des changements les plus marquants concerne l’ajout d’Aerodrome Finance (AERO) au Grayscale Decentralized Finance Fund. Ce protocole, construit sur la blockchain Base, se distingue par son focus sur la liquidité et les opportunités de rendement stable. Avec une valorisation actuelle de 1,08 $ et une capitalisation boursière de 976 millions de dollars, AERO attire les investisseurs en quête de projets innovants.
Pourquoi ce choix ? Aerodrome répond à une demande croissante pour des protocoles DeFi robustes, capables de rivaliser avec des géants comme Uniswap ou Aave. En intégrant AERO, Grayscale mise sur l’écosystème Base, qui gagne en popularité grâce à sa scalabilité et ses faibles coûts de transaction.
« Les protocoles comme Aerodrome redéfinissent la DeFi en offrant des solutions centrées sur la liquidité et l’efficacité », note un analyste crypto.
Voici comment se compose désormais le DeFi Fund :
- Uniswap : 32,3 %
- Aave : 28,1 %
- Ondo : 19,1 %
- Lido : 7,0 %
- Curve : 6,9 %
- Aerodrome : 6,6 %
Story (IP) : l’IA au cœur de la blockchain
Dans le même temps, Grayscale a intégré Story (IP) à son Decentralized AI Fund. Ce projet, centré sur l’intelligence artificielle et les récits numériques, incarne l’avenir des réseaux web3 alimentés par l’IA. Avec une pondération de 21,5 % dans le fonds, Story se positionne comme un acteur clé, aux côtés de NEAR, Bittensor et Render.
L’attrait pour Story réside dans son approche unique : combiner la création de contenu narratif avec la puissance de l’IA. Ce choix reflète une tendance plus large : les investisseurs recherchent des projets qui fusionnent blockchain et intelligence artificielle pour créer des infrastructures innovantes.
| Projet | Pondération |
|---|---|
| NEAR | 25,8 % |
| Bittensor | 22,1 % |
| Story (IP) | 21,5 % |
| Render | 12,9 % |
| Filecoin | 11,4 % |
| The Graph | 6,2 % |
Pourquoi retirer MakerDAO ?
Une décision surprenante a été le retrait de MakerDAO (MKR) du DeFi Fund. Ce protocole, connu pour son stablecoin DAI, était un pilier de la finance décentralisée. Alors, pourquoi ce choix ? Les analystes suggèrent que Grayscale cherche à diversifier ses actifs vers des projets plus dynamiques, comme Aerodrome, qui offrent un potentiel de croissance plus élevé à court terme.
Le produit de la vente de MKR a été directement réinvesti dans AERO, signalant un changement de priorités. Cela pourrait refléter une perte de confiance dans la capacité de MakerDAO à maintenir sa dominance face à la concurrence croissante dans le secteur DeFi.
« Retirer MKR montre que Grayscale privilégie l’innovation et les écosystèmes émergents », explique un expert du marché.
Smart Contract Fund : un ajustement subtil
Contrairement aux autres fonds, le Smart Contract Fund n’a pas vu de nouveaux ajouts, mais ses pondérations ont été ajustées. Des projets comme Ethereum, Solana, Cardano, Avalanche, Sui et Hedera ont vu leurs poids redistribués pour maintenir un équilibre optimal. Cet ajustement montre l’engagement de Grayscale à optimiser ses fonds tout en restant fidèle à ses méthodologies d’indexation.
Ces changements, bien que moins spectaculaires, sont cruciaux pour garantir que le fonds reste compétitif dans un marché dominé par les contrats intelligents.
Les tendances qui redéfinissent le marché
Ce rebalancing met en lumière deux tendances majeures : l’essor de l’écosystème Base et l’intégration croissante de l’IA dans la blockchain. La popularité de Base, soutenue par des protocoles comme Aerodrome, reflète une demande pour des solutions DeFi plus accessibles et performantes. De son côté, l’ajout de Story (IP) montre l’engouement pour les projets qui marient web3 et intelligence artificielle.
Ces évolutions ne sont pas isolées. Elles s’inscrivent dans un mouvement plus large où les investisseurs cherchent à diversifier leurs portefeuilles vers des secteurs à fort potentiel de croissance.
Pourquoi ces tendances comptent ?
- Base : Une blockchain scalable qui attire les développeurs et les utilisateurs.
- IA et blockchain : Une synergie qui redéfinit les infrastructures numériques.
- Diversification : Une stratégie clé pour minimiser les risques dans un marché volatile.
Quel impact pour les investisseurs ?
Pour les investisseurs, ces ajustements offrent une opportunité unique d’accéder à des secteurs en pleine expansion via des fonds diversifiés. Les produits Grayscale, en tant que véhicules d’investissement passifs, permettent d’explorer la DeFi et l’IA blockchain sans avoir à gérer directement des actifs numériques.
Cependant, le retrait de MakerDAO soulève des questions. Les investisseurs fidèles à MKR pourraient voir ce mouvement comme un signal d’alerte, tandis que ceux qui croient en Aerodrome et Story y verront une opportunité de croissance.
Un avenir prometteur pour la crypto
Le rebalancing de Grayscale en Q3 2025 n’est pas qu’une simple mise à jour de portefeuille. C’est un pari audacieux sur l’avenir de la blockchain, où DeFi et IA jouent des rôles centraux. En intégrant Aerodrome et Story, tout en ajustant ses autres fonds, Grayscale montre sa capacité à anticiper les tendances et à s’adapter à un marché en constante évolution.
Que vous soyez un investisseur chevronné ou un curieux du monde crypto, ces changements méritent votre attention. Ils signalent non seulement les priorités de Grayscale, mais aussi les directions que pourrait prendre le marché des cryptomonnaies dans les années à venir.
Le futur de la finance décentralisée et de l’IA blockchain est en marche. Êtes-vous prêt à suivre ?
