Alors que les cryptomonnaies surfaient sur une vague haussière depuis la réélection de Donald Trump début novembre, les récents propos du patron de la Fed sont venus doucher les espoirs des investisseurs. Retour sur cet épisode qui a fait tanguer le marché des cryptos.
Powell jette un froid sur les cryptos
Le 14 novembre 2024, lors d’une conférence à Dallas, le président de la Réserve fédérale américaine Jerome Powell a déclaré que l’économie ne donnait aucun signe d’un besoin de baisser rapidement les taux d’intérêt. Des propos qui ont immédiatement fait réagir les marchés, et en premier lieu celui des cryptomonnaies.
En quelques minutes, le cours du bitcoin a chuté de près de 1,5%, repassant sous la barre symbolique des 88 000$. L’ether et les autres principaux crypto-actifs ont suivi le mouvement. Seul le XRP de Ripple a tiré son épingle du jeu, possiblement rassuré par la perspective d’un départ en douceur du président de la SEC Gary Gensler suite à la victoire de Trump.
Probabilités d’une baisse des taux revues à la baisse
Jusqu’ici, les analystes voyaient comme quasiment acquise une baisse des taux directeurs de la Fed lors de sa prochaine réunion mi-décembre. Mais le ton ferme de Powell change la donne. Selon l’outil FedWatch du CME, les probabilités d’un tel assouplissement monétaire sont passées de 83% à 62% en l’espace d’une journée.
Les marchés traditionnels, eux aussi euphoriques ces derniers temps, ont également reculé après l’intervention de Powell. L’indice technologique Nasdaq a lâché 0,75%, touchant son plus bas de séance peu avant la clôture de Wall Street.
Les cryptos restent bien orientées sur la semaine
Malgré ce coup de froid, l’humeur reste au beau fixe sur le marché des cryptomonnaies. Le bitcoin affiche toujours un gain hebdomadaire de 15%. D’autres actifs comme le Cardano (ADA), le XRP, le NEAR ou le Stellar (XLM) s’envolent même de 20% à 40% sur les sept derniers jours.
Cet optimisme s’explique par plusieurs facteurs :
- La victoire de Donald Trump, perçu comme plus favorable aux cryptos que son opposant démocrate
- L’adoption grandissante du bitcoin et de l’ether par les investisseurs institutionnels
- Des signaux techniques haussiers, avec notamment un retour du cours au-dessus des moyennes mobiles
- La progression des solutions de paiements et de finance décentralisée (DeFi) basées sur les blockchains
Prudence malgré l’euphorie
Si la tendance de fond reste clairement positive pour les crypto-actifs, l’épisode Powell rappelle que des soubresauts sont toujours possibles. Les prochains catalyseurs à surveiller seront les chiffres de l’inflation américaine et bien sûr la décision de la Fed sur les taux en décembre.
D’ici là, de nombreux analystes conseillent de rester investi sur les principales cryptomonnaies comme le bitcoin ou l’ether, tout en restant vigilant. Le recours à des stops de protection et à une gestion disciplinée du risque reste plus que jamais d’actualité dans cet environnement imprévisible.
Les cryptos demeurent une classe d’actifs fascinante et porteuse sur le long terme. Mais comme pour tout investissement, il est crucial de bien comprendre dans quoi on s’engage et de toujours garder la tête froide.
Un gérant de fonds spécialisé dans les actifs numériques
Une chose est sûre : malgré leur spectaculaire gain en popularité, maturité et capitalisation, les cryptomonnaies n’ont pas fini de nous surprendre. Affaire à suivre dans les prochaines semaines !
