C’est un coup de théâtre dans l’univers du luxe. Golden Goose, le célèbre fabricant italien de sneakers haut de gamme, vient d’annoncer le report de son introduction en Bourse tant attendue. Alors que la marque comptait faire ses premiers pas sur la place boursière de Milan ce vendredi, elle a finalement décidé de repousser l’échéance face à la volatilité qui secoue actuellement les marchés européens.
Les élections européennes sèment le trouble
Dans un communiqué publié mardi soir, Golden Goose pointe du doigt l’impact des récentes élections au Parlement européen et l’annonce d’élections législatives anticipées en France. Ces événements politiques majeurs ont, selon la marque, “affecté la performance des marchés européens et, en particulier, le secteur du luxe”.
La société, dont les baskets vintage sont portées par des stars comme Taylor Swift, visait une levée de fonds d’environ 550 millions d’euros pour une capitalisation boursière estimée entre 1,69 et 1,86 milliard d’euros. Un objectif ambitieux qui semblait atteignable il y a encore quelques semaines.
Un prix d’introduction revu à la baisse
Face à la dégradation des conditions de marché post-élections, Golden Goose avait déjà revu à la baisse son prix d’introduction, le fixant à 9,75 euros par action, dans le bas de la fourchette initialement prévue entre 9,50 et 10,50 euros. Malgré cet ajustement, la marque a préféré jouer la prudence en optant pour un report pur et simple de son entrée en Bourse.
Les activités de Golden Goose continuent de bien se porter malgré l’impact des élections européennes sur le secteur du luxe.
Un porte-parole de la marque
Une décision mûrement réfléchie
Selon des sources proches du dossier, le livre d’ordres était pourtant “largement sursouscrit” par les investisseurs après la fixation du prix. Mais la direction et les actionnaires de Golden Goose ont estimé que “le contexte actuel du marché n’est pas propice” à une cotation dans des conditions optimales. L’IPO est donc remise à plus tard, sans calendrier précis pour le moment.
- Golden Goose visait une levée de fonds de 550 millions d’euros
- Le prix d’introduction avait été fixé à 9,75 euros par action
- Le report de l’IPO est jugé plus sage au vu de la volatilité
Cap sur une croissance à deux chiffres
Malgré cette entrée en Bourse avortée, Golden Goose reste confiant dans ses perspectives. La marque, qui séduit les millennials avec ses sneakers volontairement usées vendues plusieurs centaines d’euros, a vu son chiffre d’affaires bondir de 18% à changes constants en 2023, pour atteindre 587 millions d’euros. Elle vise le milliard d’euros de revenus d’ici 2029.
Outre ses baskets iconiques faites main en Italie, Golden Goose propose aussi des vêtements, sacs et accessoires ciblant la “nouvelle génération de consommateurs de luxe”. Une clientèle fidèle de 1,5 million de “Dreamers” sur laquelle la marque compte s’appuyer pour poursuivre sa trajectoire de croissance, avec ou sans Bourse.
L’entrée en Bourse de Golden Goose sera réévaluée en temps voulu.
Le groupe dans son communiqué
En attendant de trouver le bon timing pour son baptême boursier, le fabricant transalpin entend bien maintenir le cap. Car même avec des ailes coupées temporairement, la Golden Goose compte bien continuer de pondre des sneakers en or et des bénéfices tout aussi rutilants.
