Imaginez un monde où des logiciels intelligents prennent des décisions financières à votre place, règlent des factures, achètent des services ou gèrent des salaires sans jamais solliciter une validation humaine pour chaque mouvement. Cette perspective, longtemps confinée aux laboratoires de recherche, prend désormais une forme concrète grâce à des infrastructures spécialisées. Une startup new-yorkaise vient de recevoir un soutien massif pour rendre ces opérations possibles à grande échelle, en reliant les circuits bancaires traditionnels aux actifs numériques. Le financement, mené par l’émetteur du stablecoin le plus utilisé au monde, souligne une accélération nette vers une économie où les participants non humains deviennent majoritaires.
Un Soutien Majeur Pour Les Infrastructures De Paiement Autonomes
La société Mural, basée à New York et fondée en 2022, a annoncé le 20 octobre 2026 une levée de fonds de série A de 15 millions de dollars. Ce tour a été mené par Tether, avec la participation de North Island Ventures ainsi que d’investisseurs existants. Au total, les capitaux levés depuis la création atteignent désormais 28 millions de dollars. Ces ressources serviront à renforcer les outils de gestion de comptes, d’instructions de paiement, de vérification d’identité et de conformité réglementaire, tout en accélérant l’expansion internationale.
Mural ne se contente pas de proposer un simple portefeuille numérique. Elle construit une couche d’infrastructure qui permet aux entreprises de détenir des dollars, des devises locales et des stablecoins au sein d’un même environnement, sans devoir maintenir des systèmes séparés pour chaque type d’actif. Depuis le lancement de son interface de programmation en 2025, la plateforme a traité 2,1 milliards de dollars de paiements pour des utilisateurs répartis dans 128 pays. Le volume enregistré en 2026 représente déjà près de six fois celui de l’année précédente, signe d’une adoption rapide.
Les agents logiciels ne sont plus de simples assistants. Ils deviennent des acteurs économiques capables d’initier des transactions sous des règles définies à l’avance.
Les Origines Et L’ADN Technique De Mural
Les fondateurs, Sinclair Toffa et Chris Fernandes, sont d’anciens ingénieurs de Palantir. Ils y ont développé une expertise dans la connexion de systèmes logiciels complexes au service de grandes organisations. Cette expérience les a conduits à appliquer une logique similaire au domaine financier : plutôt que d’imposer une solution unique, ils construisent des intégrations sur mesure, en travaillant directement aux côtés des équipes clientes pour adapter les flux à chaque marché local.
Parmi les utilisateurs figurent le fournisseur mondial de paie Deel, le développeur de navigateur Opera et la plateforme fintech Axexo. Ces entreprises utilisent l’infrastructure pour offrir des comptes multi-actifs à leurs propres clients ou employés, tout en conservant une vision consolidée de l’activité. L’approche réduit la fragmentation habituelle entre réseaux bancaires, processeurs de paiement et blockchains.
Le responsable des paiements chez Deel a souligné la compréhension fine des conditions locales par les ingénieurs de Mural, notamment lors de déploiements en Colombie. Cette proximité opérationnelle constitue un avantage concurrentiel dans des marchés où les règles de change, les délais de règlement et les exigences de conformité varient fortement d’un pays à l’autre.
Des Contrôles Précis Pour Les Agents Logiciels
L’un des axes prioritaires du développement concerne les logiciels autonomes. Mural permet aux entreprises de définir précisément comment un agent peut accéder à un compte et exécuter des transactions. Des plafonds de dépenses, des listes de contreparties approuvées et des exigences d’autorisation supplémentaires pour les montants élevés peuvent être configurés. Ainsi, un agent chargé de régler des abonnements récurrents ne pourra pas, sans validation, effectuer un virement exceptionnel vers un bénéficiaire non autorisé.
Ces mécanismes fonctionnent indifféremment sur des services bancaires classiques, des réseaux de paiement et des systèmes blockchain. L’entreprise conserve un historique unique de toutes les opérations, ce qui facilite les audits et la réconciliation. Pour les organisations qui déploient déjà des agents capables de réserver des services, d’acheter des données ou de gérer des stocks, cette couche de contrôle devient indispensable avant de confier des fonds réels.
« L’économie est sur le point de gagner 10 milliards de nouveaux participants, et aucun d’eux n’est humain. »
Cette phrase, prononcée par le directeur général Sinclair Toffa, résume la vision portée par la startup. Elle ne se contente pas d’outiller les entreprises et les particuliers ; elle prépare l’extension de l’infrastructure financière aux logiciels qui agissent pour leur compte. Le financement récent donne les moyens de transformer cette ambition en services opérationnels.
Le Positionnement De Tether Dans L’Écosystème
Paolo Ardoino, directeur général de Tether, a expliqué que l’expérience de Mural dans la connexion des logiciels d’entreprise aux services de paiement en stablecoins a constitué un critère déterminant. Lorsque les agents commencent à déplacer de l’argent, le lien avec les banques, les réseaux de paiement et les systèmes de conformité existants devient essentiel. Tether, dont le stablecoin circule massivement, cherche ainsi à ancrer son actif dans des flux d’usage réels plutôt que purement spéculatifs.
Ce n’est pas le premier investissement de Tether dans le domaine. Quelques jours plus tôt, la structure d’investissement du groupe a participé au financement d’AIsa, une société qui donne aux agents un accès à des logiciels payants, des données et des ressources de calcul. AIsa a dépassé les 9 millions de dollars levés au total, avec le soutien d’autres acteurs comme Alibaba et Tribe Capital. Les deux entreprises opèrent sur des segments complémentaires : l’une facilite l’achat automatisé de services numériques, l’autre fournit les comptes, les permissions et les rails de paiement sous-jacents.
Le même jour que l’annonce Mural, Tether a rejoint le tour de série E de Tenstorrent, évalué à 1,5 milliard de dollars pour une valorisation de 6,2 milliards. Cette entreprise développe des processeurs et des systèmes destinés aux charges de travail d’intelligence artificielle. L’émetteur de stablecoins diversifie donc ses positions sur l’ensemble de la chaîne : infrastructure de calcul, logiciels agents et couches de paiement.
Volumes, Portée Et Accélération Observée
Les chiffres publiés donnent une mesure de l’activité réelle. Depuis 2025, 2,1 milliards de dollars ont été traités. La croissance en 2026 est spectaculaire, avec un volume presque multiplié par six par rapport à l’exercice précédent. Cette progression intervient alors que le nombre de pays desservis atteint 128, ce qui implique une gestion fine des particularités réglementaires et opérationnelles locales.
La plateforme n’est pas elle-même une banque. Les services de paiement passent par Mural Networks, une entreprise de services monétaires enregistrée auprès du FinCEN américain, ainsi que par des partenaires bancaires fédéraux lorsque cela est nécessaire. Cette architecture permet de rester conforme tout en offrant une expérience unifiée aux clients finaux. Les fonds peuvent circuler entre devises fiduciaires et stablecoins sans que l’utilisateur final doive gérer les conversions complexes.
- Comptes multi-actifs : dollars, devises locales et stablecoins dans un même environnement.
- Contrôles granulaires : plafonds, listes blanches et validations conditionnelles pour les agents.
- Couverture géographique : 128 pays et intégrations locales réalisées en collaboration avec les clients.
- Croissance rapide : volume 2026 proche de six fois celui de 2025.
Défis De Conformité Et Réalité Opérationnelle
Autoriser un logiciel à initier des paiements soulève des questions réglementaires importantes. Les exigences de connaissance du client, de lutte contre le blanchiment et de traçabilité restent applicables, même lorsque l’initiateur est un agent. Mural intègre ces contraintes dans ses flux, en s’appuyant sur des partenaires régulés et sur des outils de vérification d’identité. L’objectif est de permettre l’automatisation sans créer de zones grises qui exposeraient les entreprises utilisatrices.
Dans la pratique, cela se traduit par des règles programmables. Une entreprise peut décider qu’un agent chargé de l’approvisionnement ne peut dépenser que jusqu’à un certain montant mensuel auprès de fournisseurs préalablement validés. Au-delà, une approbation humaine est requise. Cette logique hybride préserve le contrôle tout en réduisant la charge opérationnelle sur les équipes financières.
Le changement de nom récent, de Mural Pay vers Mural, n’a pas modifié les licences ni les arrangements de conformité existants. L’équipe et le cadre réglementaire demeurent inchangés, ce qui rassure les partenaires institutionnels déjà en place.
Implications Pour Les Stablecoins Et La Finance Traditionnelle
L’intégration des stablecoins dans des flux d’entreprise et d’agents ouvre une voie d’usage distincte de la simple détention ou du trading. Lorsque des logiciels paient des services, des salaires ou des fournisseurs en stablecoins, le besoin de conversion constante vers des devises locales diminue. Cela peut réduire les frictions et les coûts, à condition que les rails de sortie et d’entrée restent fluides et conformes.
Pour les banques traditionnelles, ces infrastructures représentent à la fois une concurrence et une opportunité de partenariat. Certaines préféreront rester les dépositaires finaux tout en déléguant la couche d’orchestration à des acteurs spécialisés. D’autres chercheront à internaliser des fonctionnalités similaires. Le modèle de Mural, qui s’appuie sur des partenaires bancaires plutôt que de les remplacer, illustre une voie de coexistence.
Sur le plan des agents, la disponibilité de comptes et de permissions claires accélère les expérimentations. Des entreprises peuvent désormais tester des scénarios où un agent négocie et règle automatiquement des contrats de services cloud, des licences logicielles ou des livraisons physiques, tout en restant dans des enveloppes budgétaires définies. Cette capacité change la nature même de l’automatisation : elle ne se limite plus à la recommandation, elle inclut l’exécution financière.
Perspectives À Moyen Terme Pour L’Économie Des Agents
La vision de dix milliards de participants non humains suppose une multiplication des agents spécialisés : agents de voyage, agents d’approvisionnement, agents de gestion de trésorerie, agents de support client capables d’initier des remboursements. Chacun aura besoin d’accéder à des fonds sous des règles strictes. Les infrastructures qui offrent à la fois la connectivité bancaire, la gestion de stablecoins et des contrôles programmables se positionnent comme des points de passage obligés.
Les investissements récents de Tether dans le calcul, les agents et les paiements dessinent une stratégie cohérente. L’émetteur cherche à ce que son stablecoin soit le moyen de règlement privilégié lorsque ces logiciels interagissent. Plus les volumes traités sur des plateformes comme Mural augmentent, plus la liquidité et la familiarité du stablecoin se renforcent dans les environnements professionnels.
Reste à observer comment les régulateurs, notamment aux États-Unis et en Europe, encadreront l’activité des agents financiers. Les cadres existants sur les services monétaires et les établissements de paiement offrent déjà des points d’ancrage, mais des clarifications spécifiques pourraient être nécessaires lorsque l’initiateur n’est plus une personne physique. Les acteurs qui documentent soigneusement leurs contrôles et s’appuient sur des partenaires régulés partent avec un avantage.
| Élément | Détail |
|---|---|
| Montant Series A | 15 millions de dollars menés par Tether |
| Total levé | 28 millions de dollars |
| Volume traité | 2,1 milliards de dollars depuis 2025 |
| Pays couverts | 128 |
| Clients notables | Deel, Opera, Axexo |
Une Transition Progressive Mais Irréversible
Le passage d’une économie où seuls les humains et les organisations classiques initient des paiements à une économie où des agents logiciels le font de manière routinière ne se fera pas en un jour. Il nécessite des rails techniques fiables, des cadres de gouvernance clairs et une acceptation progressive par les institutions financières. Les annonces récentes montrent que des acteurs majeurs du stablecoin et des startups spécialisées investissent précisément dans ces rails.
Pour les entreprises qui expérimentent déjà des agents dans leurs processus, la disponibilité d’une infrastructure de paiement contrôlée réduit le risque d’intégration. Elles peuvent commencer par des cas d’usage limités — paiement de factures récurrentes, remboursement de notes de frais, achat de licences — avant d’élargir le périmètre. Chaque succès opérationnel renforce la confiance et encourage d’autres déploiements.
À terme, la question ne sera plus de savoir si les agents peuvent déplacer de l’argent, mais dans quelles conditions, avec quels niveaux de supervision et sur quels actifs. Les solutions qui combinent conformité réglementaire, flexibilité multi-actifs et contrôles programmables se trouvent en position favorable pour accompagner cette évolution. Le soutien financier et stratégique apporté à Mural illustre cette dynamique en cours.
Les mois à venir permettront de mesurer si la croissance des volumes se poursuit au même rythme et si de nouveaux clients institutionnels rejoignent la plateforme. L’alignement entre un émetteur de stablecoin dominant, une infrastructure de paiement orientée agents et des besoins concrets d’entreprises internationales dessine un segment qui pourrait peser significativement dans l’adoption professionnelle des actifs numériques. L’économie des participants non humains n’est plus une simple projection ; elle commence à disposer des outils financiers nécessaires pour se matérialiser.
